فرار سرمایه‌گذاران از دلار به طلا
رکوردشکنی قیمت طلا و افزایش سرمایه‌گذاری همزمان با تشدید جنگ تجاری ترامپ
با آغاز جنگ تجاری گسترده بین ایالات متحده، کانادا، مکزیک و چین که توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا آغاز شد، بازارهای جهانی وارد یک دوره بی‌سابقه از نوسانات شدید شده‌اند. این بحران موجب سقوط شاخص‌های بورس و افزایش بی‌سابقه تقاضا برای دارایی‌های امن، به‌ویژه طلا، شده است. همزمان، دلار آمریکا با افت شدیدی مواجه شده و پیش‌بینی‌ها از رشد نرخ تورم در اقتصادهای بزرگ جهان حکایت دارد.
افزایش چشمگیر قیمت طلا؛ عبور از مرز ۲۹۰۰ دلار
در معاملات روز گذشته، قیمت هر اونس طلا در بورس نیویورک با ۲۱ دلار افزایش (۰.۷۲٪) به ۲۹۲۵.۱۰ دلار رسید. این رشد برای دومین روز متوالی اتفاق افتاده و در کنار کاهش ارزش دلار، باعث شده تا سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت این فلز گرانبها حرکت کنند.
قیمت طلا پس از سقوط موقت هفته گذشته، اکنون دوباره در مسیر صعودی قرار گرفته است. برخی تحلیل‌گران معتقدند که سطح مقاومتی ۳۰۰۰ دلاری می‌تواند در روزهای آینده شکسته شود، چرا که تقاضای جهانی برای طلا به‌شدت در حال افزایش است.
یکی از عوامل کلیدی رشد قیمت طلا، افت ارزش دلار آمریکا بوده است. شاخص دلار ایندکس که روز گذشته ۰.۹۵٪ کاهش یافت، امروز نیز ۰.۹۱٪ افت کرد و به ۱۰۵.۵۱۵ واحد رسید. کاهش ارزش دلار به طور سنتی باعث افزایش جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن می‌شود.
سقوط سنگین بازارهای سهام در سراسر جهان
به دنبال اعمال تعرفه‌های جدید آمریکا بر واردات از کانادا و مکزیک و تهدید چین به اقدامات تلافی‌جویانه، بازارهای سهام در ایالات متحده و دیگر نقاط جهان به شدت سقوط کرده‌اند:
S&P 500: کاهش ۱.۲۲٪
NASDAQ: کاهش ۰.۳۵٪
Dow Jones: کاهش ۱.۶۳٪
نیکی ۲۲۵ ژاپن: کاهش ۱.۲٪
FTSE 100 لندن: کاهش ۱.۲۷٪
DAX آلمان: کاهش ۳.۵۴٪
KOSPI کره جنوبی: کاهش ۳.۸۶٪
افت شاخص‌های سهام در بازارهای جهانی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به‌شدت نگران تبعات اقتصادی جنگ تجاری جدید آمریکا هستند. بسیاری از کارشناسان هشدار داده‌اند که این سیاست‌ها ممکن است تورم جهانی را افزایش داده و منجر به رکود اقتصادی شود.
افزایش بی‌سابقه سرمایه‌گذاری در طلا؛ رشد شدید تقاضا در اروپا و آمریکا
طبق گزارش BullionVault، سرمایه‌گذاری در طلا به بالاترین سطح خود در چهار سال اخیر رسیده است. در ماه گذشته، تعداد سرمایه‌گذارانی که برای اولین بار طلا خریداری کرده‌اند، نسبت به میانگین ۱۲ ماه گذشته ۶۲.۵٪ افزایش یافته است.
رشد سرمایه‌گذاری در طلا به طور خاص در کشورهای اروپایی و آمریکایی بسیار چشمگیر بوده است:
بریتانیا: افزایش ۸۰.۹٪ نسبت به میانگین ۱۲ ماهه
آلمان: افزایش ۸۹.۳٪
ایالات متحده: افزایش ۱۳۷.۴٪
این روند باعث شده است که ارزش کل طلای ذخیره‌شده توسط سرمایه‌گذاران در BullionVault برای اولین بار از ۴ میلیارد دلار فراتر رود (معادل ۳.۲ میلیارد پوند، ۳.۸ میلیارد یورو، ۶۰۶ میلیارد ین).
همچنین، شاخص سرمایه‌گذار طلا (Gold Investor Index) که نشان‌دهنده نسبت خریداران به فروشندگان است، با افزایش ۳.۶ واحدی به ۵۶.۳ رسیده که بالاترین سطح از مهر ۱۴۰۱ محسوب می‌شود.
تحلیل روند بازار؛ آیا طلا به رشد خود ادامه می‌دهد؟
۱. افزایش تورم جهانی
سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ به احتمال زیاد باعث افزایش قیمت کالاهای وارداتی در آمریکا، کانادا و مکزیک خواهد شد.
چین، کانادا و مکزیک تهدید به اعمال تعرفه‌های تلافی‌جویانه کرده‌اند که می‌تواند هزینه‌های تجاری را افزایش داده و تورم را تشدید کند.
۲. افزایش جذابیت طلا به‌عنوان یک دارایی امن
تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث شده که سرمایه‌گذاران، طلا را به عنوان یک پوشش در برابر ریسک‌های اقتصادی و سیاسی خریداری کنند.
کاهش ارزش دلار آمریکا نیز موجب شده است که سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی بیشتر به خرید طلا روی بیاورند.
۳. احتمال عبور از سطح مقاومتی ۳۰۰۰ دلار
اگر روند فعلی خرید طلا ادامه پیدا کند، احتمال عبور از مرز روانی ۳۰۰۰ دلار در هفته‌های آینده وجود دارد.
در حال حاضر، بازارهای جهانی تحت تأثیر سیاست‌های ترامپ ۲.۰ قرار دارند و تا زمانی که ثباتی در سیاست‌های تجاری و اقتصادی آمریکا ایجاد نشود، طلا به رشد خود ادامه خواهد داد.
روند سرمایه‌گذاری در نقره؛ فروش بیشتر از خرید
در حالی که سرمایه‌گذاری در طلا در حال افزایش است، تقاضا برای نقره نسبتاً ضعیف‌تر بوده است. شاخص سرمایه‌گذار نقره در ماه گذشته ۲.۲ واحد افزایش داشته و به ۵۱.۹ رسیده است، اما در مجموع، سرمایه‌گذاران ۵ تن از دارایی‌های نقره خود را به فروش رسانده‌اند.
با این حال، قیمت نقره نیز تحت تأثیر افزایش قیمت طلا قرار گرفته و به بالاترین سطوح تاریخی خود در برابر پوند، یورو و دیگر ارزهای غیرآمریکایی رسیده است.
آینده بازار طلا و تأثیرات سیاست‌های ترامپ
در حالی که دولت ترامپ سیاست‌های تجاری سخت‌گیرانه‌ای را در پیش گرفته، بازارهای مالی در سراسر جهان دچار آشفتگی شده‌اند. این روند، سرمایه‌گذاران را به سمت طلا به عنوان یک دارایی امن سوق داده و موجب رشد بی‌سابقه قیمت و تقاضای این فلز گرانبها شده است.
اگر سیاست‌های ترامپ ۲.۰ به این شکل ادامه پیدا کند، تورم جهانی افزایش خواهد یافت، رشد اقتصادی کاهش پیدا خواهد کرد و سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت طلا هجوم خواهند برد. به همین دلیل، بسیاری از تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در آینده‌ای نزدیک به بالای ۳۰۰۰ دلار برسد و روند صعودی آن همچنان ادامه داشته باشد.
