افزایش تقاضا، بازار طلا و سکه را صعودی کرد
افزایش قیمت جهانی طلا و نوسانات نقره پس از گزارش اشتغال آمریکا: تأثیرات بر اقتصاد جهانی و بازار ایران
بازار جهانی فلزات گرانبها امروز تحت تأثیر گزارش اشتغال آمریکا قرار گرفت. طلا در مسیر صعودی قرار دارد و به بالاترین قیمت خود طی چهار هفته اخیر رسید، در حالی که قیمت نقره با کاهش جزئی مواجه شد. این نوسانات نه‌تنها بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داده، بلکه می‌تواند اثرات قابل توجهی بر بازارهای داخلی ایران، از جمله طلا، ارز و سکه داشته باشد.
گزارش اشتغال آمریکا و سیاست‌های پولی فدرال رزرو
گزارش اشتغال ماه دسامبر نشان داد که تعداد مشاغل غیرکشاورزی 256 هزار واحد افزایش داشته است، رقمی که به‌طور چشمگیری از پیش‌بینی‌ها فراتر رفت. نرخ بیکاری نیز از سطح مورد انتظار 4.2 درصد به 4.1 درصد کاهش یافت. این داده‌ها حاکی از آن است که اقتصاد آمریکا نه‌تنها از بحران‌های نیمه اول سال 2024 عبور کرده، بلکه در حال بازگشت به شرایط ایده‌آل است.
این آمار قوی به بازار این سیگنال را می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است از کاهش بیشتر نرخ بهره خودداری کرده یا حتی به سمت افزایش دوباره آن برود. افزایش احتمالی نرخ بهره، ارزش دلار را تقویت کرده و می‌تواند جذابیت دارایی‌های بدون سوددهی مستقیم، مانند طلا و نقره، را کاهش دهد.
بازار جهانی طلا و نقره: تحلیل فنی و روند احتمالی
- طلا:
قیمت طلای فوریه با افزایش 4.30 دلار به 2,694.50 دلار رسید. تحلیلگران فنی معتقدند که روند صعودی طلا در کوتاه‌مدت همچنان ادامه دارد. مقاومت کلیدی در سطح 2,761.30 دلار (بالاترین قیمت ماه دسامبر) قرار دارد. اگر طلا از این سطح عبور کند، ممکن است شاهد افزایش شدیدتری باشیم.از سوی دیگر، حمایت اصلی در سطح 2,596.70 دلار (کمترین قیمت دسامبر) قرار دارد و اگر قیمت به این سطح نزدیک شود، فشار فروش می‌تواند افزایش یابد.
-
نقره:
نقره با کاهش 0.135 دلار به 30.88 دلار رسید. مقاومت کلیدی نقره در سطح 32 دلار قرار دارد و در صورتی که قیمت نتواند این سطح را بشکند، ممکن است نقره به سمت حمایت 29.145 دلار (کمترین قیمت ماه دسامبر) حرکت کند.
عوامل خارجی و تأثیر بر بازار ایران
-
نرخ دلار و طلا در بازار ایران:
افزایش قیمت جهانی طلا و تقویت شاخص دلار می‌تواند اثرات مستقیمی بر بازارهای داخلی ایران داشته باشد. با افزایش قیمت طلا در بازار جهانی، معمولاً نرخ طلا و سکه در ایران نیز تحت تأثیر قرار می‌گیرد. از سوی دیگر، تقویت شاخص دلار ممکن است فشار بیشتری بر نرخ برابری ریال و دلار وارد کند که خود موجب افزایش هزینه‌های واردات و تقویت نوسانات قیمتی در بازار داخلی می‌شود. -
رفتار سرمایه‌گذاران:
سرمایه‌گذاران ایرانی معمولاً در مواجهه با افزایش قیمت جهانی طلا، به خرید طلا و سکه روی می‌آورند. این امر می‌تواند منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه رشد بیشتر قیمت‌ها شود. در مقابل، کاهش جزئی قیمت نقره در بازار جهانی معمولاً تأثیر محدودی در ایران دارد، زیرا این فلز گرانبها در سبد سرمایه‌گذاری ایرانیان نقش کمتری دارد. -
روند سیاست‌های پولی چین:
توقف خرید اوراق قرضه توسط بانک مرکزی چین به‌عنوان اقدامی برای تقویت ارزش یوان و مدیریت تقاضای مازاد بازار، ممکن است در بلندمدت بر بازارهای جهانی تأثیر بگذارد. این تغییرات در کنار افزایش ارزش دلار می‌تواند رقابت بین ارزهای جهانی را تشدید کرده و اثرات غیرمستقیمی بر بازار ایران داشته باشد.
تحلیل بلندمدت برای بازار داخلی ایران
-
بازار طلا و سکه:
اگر قیمت جهانی طلا به بالای مقاومت کلیدی برسد، احتمال افزایش بیشتر قیمت طلا و سکه در ایران نیز تقویت می‌شود. سرمایه‌گذاران باید علاوه بر قیمت جهانی طلا، به تغییرات نرخ دلار در بازار داخلی نیز توجه داشته باشند، چرا که نوسانات دلار تأثیر بیشتری بر بازار طلا و سکه ایران دارد. -
بازار ارز:
تقویت شاخص دلار پس از گزارش اشتغال، فشار بیشتری بر ارزش ریال وارد می‌کند. اگر بانک مرکزی ایران نتواند تقاضای ارز را کنترل کند، ممکن است شاهد افزایش نرخ ارز در روزهای آتی باشیم. -
انتظارات عمومی:
جو روانی ناشی از افزایش قیمت جهانی طلا می‌تواند منجر به هجوم مردم برای خرید طلا و سکه در بازار داخلی شود، که این امر خود به گرانی بیشتر منجر خواهد شد.
تحولات اخیر در بازار جهانی طلا و نقره، همراه با داده‌های قوی اقتصادی آمریکا و تصمیمات سیاست‌گذاری چین، می‌تواند به شکل‌گیری روندهای جدیدی در بازارهای مالی داخلی ایران منجر شود. سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری تحولات جهانی، از جمله سیاست‌های فدرال رزرو، نرخ دلار، و قیمت جهانی طلا را دنبال کنند. همچنین مدیریت بهتر نرخ ارز توسط بانک مرکزی ایران می‌تواند از تأثیرات منفی این نوسانات بر اقتصاد داخلی بکاهد.
