چرا چین منجر به سقوط قیمت طلا شد؟
کاهش یک روزه بیش از ۸۰ دلار، بزرگترین کاهش از ۸ ژانویه ۲۰۲۱ بود که نشان دهنده واکنش بازار به تغییرات چشم‌انداز اقتصادی و اعلامیه بانک خلق چین (PBC) است.
اولاً، بانک خلق چین (PBC) اعلام کرد که خریدهای عظیم شمش طلای خود را موقتاً متوقف کرده است. این تصمیم پس از آن گرفته شد که بانک مرکزی چین به مدت ۱۸ ماه به طور مداوم ذخایر طلای خود را افزایش می‌داد و این باعث افزایش تقاضای این فلز شده بود.
عامل دیگری که تأثیرگذار بود، انتشار گزارش شغلی وزارت کار ایالات متحده برای ماه مه بود. این گزارش نشان داد که اقتصاد ایالات متحده ۲۷۲,۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرده است که به طور قابل توجهی بیشتر از پیش‌بینی‌های اقتصاددانان که بین ۱۸۰,۰۰۰ تا ۲۰۰,۰۰۰ شغل جدید بود، می‌باشد. این داده‌های قوی اشتغال، نگرانی‌های بازار در مورد فشارهای تورمی پایدار را افزایش داد.
فدرال رزرو از مارس ۲۰۲۲ در حال مبارزه با تورم از طریق یک سری افزایش نرخ بهره بوده است. با افزایش نرخ‌ها، بانک مرکزی هدف داشت تا رشد اقتصادی را کند کرده و فشارهای تورمی را کاهش دهد، با هدف رساندن تورم به ۲٪. گزارش‌های تورمی اخیر نشان می‌دهد که نرخ فعلی ۲.۷٪ است.
از مارس ۲۰۲۲، فدرال رزرو نرخ بهره معیار خود را از نزدیک صفر به بین ۵.۲۵٪ و ۵.۵٪ افزایش داده است و ۱۱ بار متوالی نرخ را افزایش داده است. با این حال، بانک مرکزی در سپتامبر ۲۰۲۳ سیاست افزایش نرخ را متوقف کرد و از آن زمان تاکنون در سطح فعلی باقی مانده است.
تا ساعت ۵:۴۵ بعد از ظهر به وقت شرق، قراردادهای آتی طلا برای فعال‌ترین قرارداد ماه اوت با قیمت ۲۳۲۵ دلار تثبیت شد که نشان دهنده کاهش قابل توجه ۸۴.۱۰ دلار یا ۳.۵۱٪ است. طلای نقدی با قیمت ۲۲۹۳.۵۹ دلار معامله شد که در روز ۸۲.۰۱ دلار کاهش داشت. با اینکه قدرت دلار نقش داشت و شاخص دلار اکنون ۱۰۴.۹۴۹ با افزایش ۰.۷۸٪ است، اما این عامل اصلی کاهش طلا نبود.
شرکت‌کنندگان در بازار اکنون توجه خود را به جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در هفته آینده که برای ۱۱-۱۲ ژوئن برنامه‌ریزی شده است، معطوف کرده‌اند. انتشار خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی (SEP) توسط FOMC که شامل یک نمودار نقطه‌ای جدید و اصلاح شده است، دیدگاهی درباره برنامه‌ها و زمانبندی فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌های احتمالی از امسال تا ۲۰۲۶ ارائه خواهد داد. علاوه بر این، اداره تحلیل اقتصادی شاخص قیمت مصرف‌کننده برای ماه مه را در ۱۲ ژوئن منتشر خواهد کرد که بیشتر بر احساسات بازار و چشم‌انداز قیمت طلا تأثیر خواهد گذاشت.
گزارش قوی شغلی و داده‌های تورمی در طول سال ۲۰۲۴ ممکن است احتمال اجرای سه کاهش نرخ ۰.۲۵٪ توسط فدرال رزرو در سال جاری را کمتر کند. صرف‌نظر از تعداد کاهش‌ها، اکنون انتظار می‌رود که آنها دیرتر از پیش‌بینی‌های قبلی اجرا شوند، با توجه به گزارش‌های اقتصادی اخیر.
