در سال 1403 سرمایه گذاری در سکه یا خودرو؟

در سال 1403 سرمایه‌گذاری در انواع سکه بهار آزادی بهتر است یا در انواع خودرو؟

بطور کلی در موضوعات مرتبط با سرمایه‌گذاری، هیچ وقت نمی‌توان یک پاسخ یا یک راهکار یکسان برای همه افراد ارائه کرد، زیرا شرایط و ترجیحات افراد همواره با یکدیگر متفاوت بوده و حتی اگر بتوانیم پیش‌بینی نسبتاً دقیقی از آینده بازارهای مختلف داشته باشیم و این اطلاعات را در اختیار افراد قرار دهیم، لزوماً انتخاب‌های آنها یکسان نخواهد بود. لذا بجای بیان یک پاسخ کلی و اشتباه، بهتر است به بررسی مهمترین پارامترهای موثر در سرمایه‌گذاری در مورد این دو دارایی بپردازیم تا افراد بتوانند متناسب با شرایط و ترجیحات خود، گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند:

در بحث سرمایه‌گذاری مهمترین پارامترها برای تصمیم‌گیری عبارتند از:

بازده انتظاری
ریسک سرمایه‌گذاری
نقدشوندگی
افق زمانی سرمایه‌گذاری
توان سرمایه‌گذاری (تناسب توان مالی با گزینه سرمایه‌گذاری)
ترکیب فعلی پورتفوی دارایی و سرمایه‌گذاری
در دسترس بودن گزینه‌های سرمایه‌گذاری

مقایسه کلی بازار خودرو و سکه بهار آزادی

لازم به توضیح است که خودرو و سکه بهار آزادی، دارای انواع و اقسام و زیرمجموعه‌های مختلفی هستند و تحلیل دقیق، نیازمند تمرکز بر همان بخش است. بطور مثال، بازار سکه بهار آزادی شامل سکه بهار آزادی طرح قدیم و جدید (سکه امامی)، سکه نیم، ربع و گرمی بهار آزادی می‌باشد که هر یک شرایط خاص خود را دارند. در مورد خودرو نیز باید به تنوع بین خودروهای ایرانی و خارجی یا کارکرده و صفر کیلومتر یا مدل پایین و بالا جهت تحلیل وجود دارد. حال اگر بخواهیم خیلی وارد جزئیات شویم، تحلیل طولانی و از حوصله خواننده خارج می‌شود، لذا در ادامه این دو بازار دارایی را بصورت کلی تحلیل می‌کنیم.

1.مقایسه بازده انتظاری سکه بهار آزادی و خودرو

بازده انتظاری سکه بهار آزادی در سال 1403

بازده انتظاری سکه بهار آزادی از دو بخش ناشی می‌شود:
1. بازده ناشی از تغییرات قیمتی (ناشی از تغییرات قیمت جهانی طلا، قیمت دلار و حباب قیمتی)
2. عدم نفع (یا زیان) ناشی از هزینه‌های خرید و فروش شامل اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده

بازده ناشی از تغییرات قیمتی سکه

وضعیت کلان اقتصادی کشور و مسائل منطقه‌ای و جهانی، از جمله انتخابات آمریکا و احتمال بازگشت ترامپ به قدرت، یک چشم‌انداز صعودی برای قیمت دلار در کشور ایجاد کرده است. از طرف دیگر، چشم‌انداز کلی نسبت به قیمت جهانی طلا نیز عمدتاً صعودی است و همین موضوع نیز چشم‌انداز سکه را صعودی می‌نماید.
اما یک نکته مهم در قیمت انواع سکه بهار آزادی و امامی، وجود حباب قیمتی است. بدین معنا که در حال حاضر قیمت آنها بسته به نوع سکه‌ها در بازار بین 10 تا 70 درصد بیش از ارزش ذاتی آنها می‌باشد. لذا تغییر میزان حباب قیمتی می‌تواند اثر مهمی در چشم‌انداز بازده انتظاری قیمت انواع سکه داشته باشد:

اگر حباب قیمتی سکه‌ها افزایش یابد، با توجه به چشم‌انداز صعودی قیمت دلار در ایران و طلای جهانی، شاهد رشد قیمت انواع سکه و بازده انتظاری مثبت و بالا خواهیم بود.
اگر حباب قیمتی سکه‌ها ثابت بماند، با توجه به چشم‌انداز صعودی قیمت دلار در ایران و طلای جهانی، کماکان شاهد رشد قیمت انواع سکه و بازده انتظاری مثبت خواهیم بود.
اگر حباب قیمتی سکه کاهش یابد، بسته به میزان کاهش حباب و افزایش قیمت دلار و طلای جهانی، بازده انتظاری قیمت سکه می‌تواند صعودی، ثابت یا حتی نزولی گردد. این امر به خصوص برای سکه گرمی و سکه‌های ربع و نیم بهار که حباب بیشتری دارند، محتمل‌تر خواهد بود.

حال در سال 1403 احتمال افزایش حباب قیمتی بیشتر است یا کاهش
حباب قیمتی بدلیل عرضه انحصاری از سمت دولت شکل می گیرد و لذا کاهش یا افزایش آن بستگی به سیاست های دولت در عرضه انواع سکه در بازار دارد.
بطور کلی در اقتصاد پیدایش حباب یک پدیده موقتی است و انتظار بر آن است که به سرعت از بین برود، اما از آنجائیکه حباب قیمتی سکه ناشی از سیاست های دولتی است، مشابه اقتصاد آزاد نمی توان انتظار داشت که به سرعت از بین برود.
اما بطور کلی به دلیل آنکه از سال 1402 شاهد افزایش ورود طلای خام به کشور هستیم، با قطعیت می توان گفت که بانک مرکزی پتانسیل زیادی برای افزایش عرضه سکه و کاهش حباب قیمتی دارد. از طرف دیگ از آنجائیکه با استقرار دولت چهاردهم انتظارات قیمتی کاهشی بوده است، در حال حاضر احتمال کاهش حباب قیمتی بیش از ثبات یا افزایش آن است.

بیشتر بدانیم: عیار سکه بهار آزادی و امامی

عدم نفع (یا زیان) ناشی از خرید و فروش سکه
بطور کلی عدم نفع (یا زیان) خرید و فروش سکه در مواردی نظیر اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده بسیار پایین می باشد و لذا از این بابت عدم نفع سکه بسیار جزئی و قابل چشم پوشی است.
با توجه به توضیحات فوق و با لحاظ احتمالات سناریوهای مختلف، کماکان بازده انتظاری مثبتی برای انواع سکه بهار آزادی (به خصوص سکه تمام بهار آزادی طرح قدیم و جدید) در سال 1403 پیش بینی می شود.

بازده انتظاری خودرو در سال 1403
بازده انتظاری خودرو از دو بخش ناشی می‌شود:
1. تغییر قیمت خودرو
2. هزینه‌های نگهداری و استهلاک خودرو

تغییر قیمت خودرو:

بازار خودرو در ایران به دلیل نوسانات ارزی، تحریم‌ها و سیاست‌های دولت، همواره دچار نوسانات زیادی بوده است.
در حال حاضر نیز مصوبه جدید دولت در خصوص آزاد شدن واردات خودروهای کارکرده می‌تواند تاثیر کاهنده‌ای بر بازار خودرو داشته باشد، اگرچه احتمال اجرایی نشدن این مصوبه نیز وجود دارد.

هزینه‌های نگهداری و استهلاک خودرو:

بطور کلی خودرو به مرور زمان مستهلک می‌شود و با افت مدل، ارزش آن کاهش می‌یابد. این استهلاک و کاهش ارزش، تاثیر منفی بر بازدهی خودرو دارد. علاوه بر این، هزینه‌های نگهداری خودرو نیز باید در نظر گرفته شود که شامل هزینه‌های سرویس و نگهداری و بیمه می‌باشد.

با توجه به توضیحات فوق انتظار داریم که بازده انتظاری سرمایه گذاری در انواع سکه بهار آزادی (به خصوص سکه یک بهار آزادی و امامی) نسبتا بهتر و بالاتر از بازدهی در انواع خودرو باشد.

2.مقایسه ریسک سرمایه‌گذاری در سکه بهار آزادی و خودرو

ریسک‌های سکه بهار آزادی در سال 1403

ریسک نوسان قیمتی (ناشی از نوسان قیمت جهانی طلا و نوسان قیمت دلار در ایران)
بطور کلی بازار سکه بهار آزادی همواره دارای نوسانات قیمتی بیشتر و در نتیجه ریسک بیشتری است. هر چند اکثر تحلیل ها حاکی از صعودی بودن قیمت هاست، اما بطور کلی ریسک تغییرات قیمت در این بازار بالاتر از مسکن است.
ریسک تغییر حباب قیمتی سکه
با توجه به توضیحاتی که ارائه شد، در حال حاضر انتظار کاهش حباب قیمت به نسبت بیشتر از ثبات یا افزایش آن است و این کاهش حباب می تواند بخشی از سود ناشی از افزایش قیمت جهانی طلا یا افزایش قیمت دلار را خنثی کند.
ریسک امنیتی
بطور کلی نگهداری انواع سکه بهار آزادی بصورت فیزیکی ریسک امنیتی بالایی دارد، هر چند گزینه های برای سرمایه گذاری در سکه بهار آزادی بدون ضرورت به نگهداری فیزیکی آن نیز وجود دارد.

ریسک‌های خودرو در سال 1403

ریسک نوسان قیمتی:
بازار خودرو نیز دارای نوسانات قیمتی است، اما این نوسانات بیشتر به تغییرات ارزی و سیاست‌های دولت وابسته است. در صورت اجرایی شدن مصوبه واردات خودروهای کارکرده، می‌توان حتی انتظار کاهش قیمت‌ها را داشت.
ریسک استهلاک و کاهش ارزش:
خودرو به مرور زمان مستهلک می‌شود و با افت مدل، ارزش آن کاهش می‌یابد. این استهلاک و کاهش ارزش، تاثیر منفی بر بازدهی خودرو دارد.
ریسک نگهداری:
هزینه‌های نگهداری خودرو شامل تعمیر و نگهداری و بیمه می‌باشد که این هزینه‌ها می‌تواند بخش قابل توجهی از بازدهی سرمایه‌گذاری در این بخش را کاهش دهد.

3.مقایسه نقدشوندگی سکه بهار آزادی و خودرو در سال 1403

واضح است که نقدشوندگی سکه بسیار بالاتر از خودرو می‌باشد. معمولا انواع سکه بهار آزادی به سرعت قابلیت نقدشوندگی دارند در حالیکه فروش خودرو نیازمند زمان بیشتری است.

4.مقایسه افق زمانی سرمایه‌گذاری سکه بهار آزادی و خودرو

در شرایطی که افق زمانی برای سرمایه‌گذاری در سکه بهار آزادی می‌تواند کوتاه‌مدت، میان‌مدت و حتی بلندمدت باشد، سرمایه‌گذاری در خودرو عمدتا با افق زمانی میان‌مدت محسوب می‌شود. خودرو به دلیل کاهش ارزش بدلیل افت مدل با گذر زمان، برای سرمایه‌گذاری بلندمدت گزینه مناسبی نمی‌باشد.

از طرف دیگر مصوب و اجرایی شدن قانون مالیات بر عایدی سرمایه هم می تواند تا حد زیادی جلوی سرمایه گذاری های کوتاه مدت را در خودرو کاهش دهد.

5.مقایسه توان سرمایه‌گذاری در سکه بهار آزادی و خودرو

سکه بهار آزادی برعکس خودرو امکان سرمایه‌گذاری با هر توان مالی را دارد. در حالیکه برای خرید خودرو نیازمند سرمایه بیشتری هستید. بخش خودرو به دلیل افزایش شدید قیمت‌ها در سال‌های اخیر، نیازمند سرمایه چند برابری نسبت به بازار سکه است.

لینک ورود به بازار طلای ایران

6. ترکیب فعلی پورتفوی دارایی و سرمایه گذاری

یکی از نکات مهم در انتخاب گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری آن است که وضعیت فعلی پورتفوی ما از نظر ترکیب دارایی‌های موجود چگونه است؟ اگر بطور مثال در حال حاضر تمام پورتفوی ما سکه بهار آزادی باشد، حتی اگر پیش‌بینی کنیم که بازده انتظاری سکه بهار آزادی نسبت به خودرو بیشتر خواهد بود، باز خیلی منطقی نیست که سرمایه جدید را نیز تبدیل به سکه بهار آزادی کنیم؛ زیرا منطق سرمایه‌گذاری بر مبنای ایجاد پورتفویی از دارایی‌های مختلف برای مدیریت ریسک پورتفو است.

در ضمن باید توجه کرد که خرید و فروش خودرو نیازمند تخصص و تجربه به مراتب بیشتری نسبت به خرید و فروش انواع سکه است.

7.در دسترس بودن گزینه‌های سرمایه‌گذاری

بطور کلی خرید و سرمایه‌گذاری بر روی سکه بهار آزادی از گزینه‌هایی است که برای تمام افراد با هر توان مالی و در هر نقطه‌ای از کشور در دسترس می‌باشد، اما خودرو بر اساس توان مالی و سرمایه فرد، موقعیت جغرافیایی و... لزوما گزینه در دسترسی برای سرمایه‌گذاری نیست. لذا از این منظر نیز سرمایه‌گذاری در سکه بهار آزادی گزینه در دسترس‌تری نسبت به خودرو می‌باشد.

نتیجه‌گیری

با توجه به توضیحات فوق، افراد بر اساس توانایی و ترجیحات خود قادر هستند نسبت به مقایسه سکه بهار آزادی و خودرو اقدام کرده و یکی یا هر دو را به پورتفوی موجود خود اضافه کنند.
اما بطور کلی شواهد حاکی از آن است که انواع سکه بهار آزادی (به خصوص سکه بهار آزادی طرح قدیم و جدید) از نظر بازده انتظاری و سایر شرایط سرمایه گذاری، وضعیت بهتری نسبت به خودرو خواهد داشت.